——对嘉禾县金融生态环境建设的调查和思考

【摘要】针对县域金融长期存在的地域结构性失衡、金融组织规模结构性失衡、金融资源配置结构性失衡的“三失衡问题”，《决定》提出了“发展普惠金融”的改革举措。为此，笔者对嘉禾县域金融的问题进行了调查，并且对县域金融的问题进行初步的分析与思考，试图从金融工程的角度探讨促进县域经济发展的有效途径。

【关键字】普惠金融 嘉禾县域金融 县域金融工程 建设

改革开放总设计师邓小平从战略高度看到“金融很重要，是现代经济的核心。金融搞好了，一着棋活，全盘皆活”。改革开放以来，随着国家经济强劲增长，中国金融业快速发展，为城市化快速增长做出了积极贡献。但近二十年来，相对县域及广大农村发展的资金需求，商业银行金融支持弱化与县域经济发展不相适应的问题日趋突出，已成为制约县域经济发展的“瓶颈”之一。十八届三中全会《决定》中提“金融”共十八处，金融改革是三中全会部署的整个经济改革的重要内容，《决定》对金融相关问题的表述可以看作是对我国金融行业未来发展提出的顶层设计和金融改革的路线图。针对县域金融长期存在的地域结构性失衡、金融组织规模结构性失衡、金融资源配置结构性失衡的“三失衡问题”，《决定》提出了“发展普惠金融”的改革举措。为此，笔者对嘉禾县域金融的问题进行了调查，并且对县域金融的问题进行初步的分析与思考，试图从金融工程的角度探讨如何发挥金融要素作用，突破县域发展瓶颈，推进县域全面发展的有效途径。

一、嘉禾县概况及经济金融发展情况

(一) 嘉禾县概况

嘉禾建县于明崇祯12 年（公元1639 年），县域面积为 699 平方公里，辖8 镇5乡，1 个省级经济开发区，271 个行政村（居委会），总人口40.83万人，常住人口为30.27万人，城镇化率为42.78%。

嘉禾县位于湖南省郴州市西部，毗邻广东、广西两省， 北上长沙，西至桂林均可当日往返，省道S322 线横贯东西， S215 线纵穿南北，桂嘉高等级公路，嘉宁、嘉新、嘉蓝二级公路已建成通车.厦门成都高速公路和京珠高速公路复线途经嘉禾。嘉禾县公路等级和密度居全省之首，是承接沿海产业转移交通区位最为优越的县区之一。

嘉禾县是著名的能源基地。 是全国100 个重点产煤之一， 现已探明的煤炭储量1.5 亿吨以上。嘉禾县是著名的铸造锻造之乡。素有“江南铸都”之称，是“中国铸造产业集群试点县”、“湖南省铸造产业基地”。嘉禾的五金工具亨誉国内外，被誉为“中国五金工具之乡”。全县有锻造企业1000 多家，年产五金工具达9 类2 亿多件（套）。嘉禾是劳务大县。现有劳动力28万人，其中在广东等地打工的劳动力就达8 万人，是全国外出务工人员返乡创业的试点县。嘉禾是农产品生产基地。全县基本形成了粮食、烤烟、 茶油、辣椒、水果、订单蔬菜和生猪特色农业。嘉禾是全国知名的精品烟叶生产基地。是全国瘦肉型猪生产和供港生猪基地县。嘉禾县是“全国卫生县城”、“全国城市环境综合治理优秀县城”、“湖南省文明城市”、“湖南省园林县城市”。

(二)2013 年嘉禾县国民经济发展状况

1.经济指标稳定增长。2013年，全县实现生产总值1069380万元，增长11.1%(按可比价计算，下同)。其中第一产业增加值139668万元，增长2.7%;第二产业增加值550880万元，增长12.0%;第三产业增加值378832万元，增长13.0%，人均GDP为35328元，比2012年增加3237元。2013年，在全县生产总值中，三次产业比重为13.1:51.5:35.4，其中第三产业比重比上年提高1.2个百分点。就业再就业保持稳定。全县城镇新增就业人员3047人，失业人员再就业人数1193人，年末城镇登记失业率3.96%，城镇零就业家庭动态就业援助率100%，新增农村劳动力转移就业4278人。

2.2013年，城镇居民人均可支配收入18817元，增长10.4%;农村居民人均可支配收入11072元，增长13.0%。城乡居民人均住房面积分别为38.64平方米和35.29平方米。全县改扩建4个乡镇敬老院，设置床位380张。建成综合性社区服务中心33个。

3.城乡消费市场繁荣。2013年，全县社会消费品零售总额(不含石油公司、步步高超市)154483万元，增长13.1%，分地域看，城镇和乡村零售额分别为137351万元和17132万元，分别增长14.8%和1.1%。

4.财政收支同步增长，财政收入总量和质量同步提高。2013年全县财政总收入突破10亿大关，达101633万元，增长30.9%，其中;上划中央级收入32961万元，增长21.0%;上划省级收入5751万元，增长12.1%;一般预算收入为62966万元，增长38.8%。全县完成一般预算支出164711万元，比上年增长23.7%。【1】

（三）银行业运行情况

2013年末，全县金融机构本外币各项存款余额789799万元，比年初增加79334万元，其中城乡居民储蓄存款余额623889万元，比年初增加74583万元。金融机构各项贷款余额219139万元，比年初增加28493万元，其中短期贷款75166万元，比年初增加13648万元，中长期贷款128770万元，比年初增加11741万元。保险事业平稳发展。全年保费收入11759万元。

1.金融机构网点布局情况： 嘉禾县现设有人民银行、工商银行、农业银行、建设银行、邮政银行、农村信用合作联社等多家银行业金融机构。各行社下设的营业网点有：工商银行只在县城设有营业部1 个。农业银行在城内设有1个营业部、1个储蓄所、在乡镇设 有广发、塘村2个营业所。建设银行只在城设有2个网点。邮 政银行在城内设有3个、在乡镇设有16个营业网点。农村信用合作联社在城内设有5个，在乡镇设有14个营业网点。2011 年新设中国银行营业网点1个。

2.县域金融服务中存在的一些问题： 近几年来，嘉禾县通过深入开展“金融安全县”创建活动，县域金融生态建设环境优化，社会公众守信行为进入良性轨道，县域经济和金融经济实现了又好又快发展，但在县域特别是农村金融服务方面也还存在一些问题。

一是农村地区的资金流动严重失衡。2013年未全县银行业金融机构各项存款余额789799万元，全县各项贷款余额219139万元，存贷比只有27.74％；各项存款较年初增加79334万元，各项贷款较年初增加28493万元，存贷增加量比只有35.92％。工、农、建行放贷倾向“重大弃小”，微小企业和一般农户想贷款根本进不了行门。邮政银行虽然向微小企业和一般农户放贷，但放贷量较少，2013年未存贷比只有6.75％。真正向微小企业和一般农户放贷的是农村信用社，全县农村信用社各项存款余额为23.81亿元，比年初增加2.69亿元，增长比例为12.74%，完成年度计划的112%，占全县金融机构29%的市场份额。全县农村信用社各项贷款余额15.54亿元，较年初增加1.92亿元，增长14.07%，存贷比例为65.28%，贷款余额占全县金融机构73%的市场份额。其中涉农贷款余额14.1亿元，占各项贷款余额的90.73%。全县金融机构的资金存多贷少，其存贷差可以大体上代表这一区域资金流出规模，使得这一区域的资金流动严重失衡，经济发展受到严重的制约。

二是农村金融服务供给不足。在嘉禾开展业务的金融机构有四大国有银行、邮政银行和农村信用社，原则上它们为包括农村在内的全部民众服务，但是农村所得到的金融服务较少的。一方面商业银行陆续在全县各乡镇撤出营业网点，金融供给日益下降。另一方面微小企业和一般农户很难从正规的农村金融机构获得生产急需的资金。现在真正为农村提供金融服务的只有农村信用社一家，支农业务主要落在农村信用社身上，出现了“一农支三农”的现象。农村信用社虽然开办了农户联保、企业联保贷款和小额贷款，但是贷款条件严格，受益的农户和企业数量较少。大部分的企业和农户即使有引进新项目和新技术的愿望，却得不到农村金融机构的信贷资金的充分支持。致使企业做大做强、农户增产增收困难，在一定程度上影响了农村小康社会的建设步伐。

三是信贷投向远离“三农”。目前，全县的国有商业银行不仅紧缩了城乡网点，还随着信贷权限的上收，所留网点的功能主要是开办城乡居民储蓄存款业务，国有商业银行距离农村越来越远，很难为农村地区提供信贷资金支持，反成为区域资金外流的主要渠道。就农业银行而言，自实行商业 8 化经营以来，不再姓“农”，以追求自身效益为目标，不断调整经营策略和信贷投向，把大量资金投放在区域优势产业上。同时，撤销乡镇营业机构和区域低效营业网点、精简富余人员，加大不良贷款清收力度，致使涉农贷款逐年减少。此外，目前唯一承担支农责任的农村信用社，也为了做强做大资产业务，不断地调整信贷结构，撤销部分农村低效网点，给农户贷款带来了诸多不便。

四是政府部门联动机制尚未真正建立。从嘉禾县实践情况看，政府虽然成立了专门的领导小组，但领导小组成员单位对金融生态环境建设的认识水平参差不齐、参与意识不强，认为金融生态环境建设是金融部门的事，各部门之间没有正真形成共识。

五是工作协调机制不健全，县域金融生态环境建设涉及政府多个部门、金融机构、监管部门和司法部门等多个方面，但由于当前协调机制的欠缺，各方在维护金融生态环境建设中职责不清，尚未形成合力。与此同时，信息共享不充分，政府部门、人民银行、金融机构、银行业监管部门及司法部门之间的信息交流和共享不充分。

最后，基层央行权限太窄，金融生态环境建设缺乏有效手段。从嘉禾县实践情况看，在县域金融生态环境建设中，主要还是人民银行唱主角，但由于基层央行职能权限太窄，不仅职能部门难以协调，就是在金融系统内部，一些创建措施也难以得到落实。如加大信贷力度，在发展中推进金融生态环境建设，人民银行只能制定指导意见，这种窗口指导缺乏刚性约束，加之金融机构严格的信贷管理政策，致使信贷投入与经济增长两者速度有一定差距，存贷比例越拉越大。因此，在现有体制下，一定要加强政府与人民银行共同推动，金融生态环境建设的成果才能得以扩大。【4】

（四）分析上面资料显示的数据，可得出以下几个结论：

1.嘉禾到底有没有钱？既是欠发达地区的也嘉禾不差钱，不缺钱。2013年末，全县金融机构本外币各项存款余额789799万元，全县人平1.9345万元。其中城乡居民储蓄存款余额623889万元，全县人平1.528万元。由此可见象嘉禾这样典型的“官穷民富”县，既是处在欠发达地区嘉禾也一样不差钱，不缺钱。

2.与此同时，嘉禾的发展又很缺钱。2013年，嘉禾县财政总收入为10.1633亿元，相对于嘉禾县“十二五”规划主要建设项目560亿元来说，缺口相当的大，因此，嘉禾发展又很缺钱。而2013年嘉禾存贷差为57.066亿元，这样一来，相当于并没有为嘉禾的发展作出贡献的近六倍GDP的资金流出嘉禾县外。笔者计算了09年以来的嘉禾存贷差与当年GDP的比值发现，09年为10.8倍，逐年递减，但绝对值却逐年递增。五年来总共有227亿元存款通过银行流出嘉禾。这种只在农村“抽血”不“输血”的纯商业发展模式，让本身就缺乏资金支撑的县域经济“雪上加霜”。

3.嘉禾人的钱那里来的？改革三十多年来，嘉禾县域发展的主要动力是以劳务输出为主的打工经济。嘉禾县是有名的劳务输出大县,常年有10多万人在外打工，可以说嘉禾发展的第一桶金就是来自于成千上万的嘉禾打工仔。目前随着城乡一体化建设的大力推进，嘉禾县域内生经济有较大发展，但打工经济的格局还是没有发生根本性的改变。

4.嘉禾人的钱去那里了？为了说明问题，笔者采集了存款、贷款总量和余额均居嘉禾县金融机构首位嘉禾县农村信用社的数据进行分析。2013年嘉禾县农村信用社各项存款余额为23.81亿元，占全县金融机构29%的市场份额。全县农村信用社各项贷款余额15.54亿元，存贷比例为65.28%，贷款余额占全县金融机构73%的市场份额。也就是表明: 占全县金融机构71%的市场份额，合计有55.1699亿元存款余额的其它金融机构，其贷款余额合计为6.3739亿元，存贷比例为11.5%。也就是说全县有57.066亿元存在金融机构里流向了城市。因此，嘉禾人的钱并没有留在嘉禾，而是通过金融机构流向了城市。

二、县域金融工程是突破县域发展瓶颈的主抓手

支持经济增长的主要资源是资金、土地和劳动力。目前，中国特别是欠发达地区县域劳动力、土地等生产要素投入均程度不同地面临瓶颈，经济转型的重心转向提高资源配置效率，通过加快制度改革和市场建设释放各要素活力。党的十八届三中全会审议通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，首次将“发展普惠金融”放入党的纲领性文件中，并成为全面深化金融改革的重要组成部分。所谓普惠金融，是指一个能有效为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。普惠金融原则上就是要以可负担的成本，有效、全方位地为所有社会成员提供金融服务，特别是让弱势产业、弱势地区和弱势人群也能平等地享受金融改革发展的成果。一句话，就是如何把钱借给穷人，并把钱收回来。如何将政府各个部门、金融机构、和市场共同作用，从源头上控制风险，保障了资金的安全和贷款的信心，从而真正使农村企业、农民能获得贷款。近年来，通山县通过顶层设计、市场开拓、实体培育、要素保障、多方合作等措施，打造县域金融工程，探索出具有示范效应的县域金融发展模式。

（一）县域金融工程理论与实践

1.县域金融工程含义与特征

县域金融工程是金融工程思想在县域的体现。通俗地讲，金融就是资金融通，借别人的钱办自己的事；工程就是风险控制，让别人的钱进得来，也能够出得去，也就是能够还本付息。【2】

县域金融工程是以县域金融资源为支撑，在区域和产业内充分整合和配置各类资源和要素，形成以金融资源为主导、各类生产要素充分发挥作用的经济金融体系。【1】对县域金融体系进行结构化设计，采取多层次工程化规划模式，构造可持续推进的整体经济金融规划，从而建立健全县域金融支持体系，做大做强核心产业和龙头企业，最终实现县域经济跨越式发展的模式。在金融工程的宏观结构中，企业、金融机构、银行、政府协同发挥各自作用，共同实现了通山的发展。这种发展表现在，既推动了当地GDP的增长达到20%以上，同时解决了企业融资难的问题、百姓收入和税收都有显著增长。

具体的说有三层含义：

一是风险控制。在县域范围内，政府、金融机构、企业、农民都有风险。例如，企业面临的最大风险是市场风险，如果企业能够打开市场，将生产出来的产品卖得掉，那么企业的风险就能够控制。

二是实现金融资源的有效配置。将政府、银行、非银行金融机构（诸如证券公司、保险公司、小额贷款公司、风险机构等），以及县外金融资源，充分地与县域经济整合，通过金融创新、制度变革，不断为县域实体经济提供有效支持。

三是金融为实体经济服务，实现县域经济的快速发展。【2】

2.怎样建设县域金融工程？

县域金融工程建设的核心是金融。也就是说，必须金融先行。金融工程则是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。

历时一年多，通山请武大专业团队完成了三个方案，即：《通山县域金融工程实施规划》、《通山主导产业金融工程方案》和《通山城区建设投融资方案》。特别是，对石材、农业、旅游、能源等支柱产业，制定发展目标；对闯王、南林桥、洪港等乡镇，进行发展定位；对城建可行性项目，拿出发展规划。

签订战略合作协议，对接四大要素市场，即：武汉股权托管交易中心、武汉农畜产品交易所、武汉金融资金交易所和武汉碳汇交易中心。举办“金融集市”，组织银行部门或非银行金融机构与企业、农户对接。全县融资渠道越来越多。

县里在全省率先成立了行业担保公司，还成立了中小企业贷款担保公司等多家担保机构。同时，创新农户联保、企业权益质押等贷款方式。出资500万元，作为风险补偿金，1：10放大推行“助保贷”。总之，全方位打造贷款担保平台。

 县里成立了金融办，组建了金融服务中心，协调地方政府与金融机构的关系，及时对接外部市场信息。同时，请来专家现场培训，组织专门机构一对一扶持，鼓励企业、合作社参与市场融资。

3.金融工程的成果：

目前，10家通山企业成功登陆武汉股权市场，形成“通山板块”，挂牌市值接近20个亿。一是扩大了社会影响。“林宝香榧”挂牌后，仙桃、房县、钟祥、湖南岳阳等地考察团，纷纷找上门来，要求合作种植香榧，开发香榧产业。

二是破解了融资难题。以股权质押的方式，“安业园林”向湖北银行贷款3000万元，“大自然”向湖北银行贷款500万元，“林宝香榧”和“富锦股份”两家企业申请到幕阜山片区扶贫开发产业发展基金400万元。这些企业填补了通山权益融资的空白。

三是规避了市场风险。农产品价格常坐“过山车”，这是不少县域农业在现贷交易时面临的最大风险。而大路乡宏桥牧业却驶进了“避风港”。去年他们与武汉农畜产品交易所合作，为生猪和原料引入期贷交易，用合理价格将几个月之后的订单卖出，极大避免了市场风险。

四是增添了发展后劲。“大自然”挂牌仅3天，河南郑州老板就愿注资1000万元入股。“林宝香榧”挂牌以后，公司已与一位投资者签订协议，扩股200万股，增资1500万元。同时，与北京一家公司达成投资意向，融资5000万元。随着大量资金的注入，本来市场前景就很好的“林宝香榧”和“大自然”两家企业，如虎添翼。

五是规范了企业管理，优化了信用环境，健全了金融体系，畅通了市场信息，实现了政府与市场以及金融与实体经济的对接。

4.通山县域金融工程建设经验概括起来，主要是五个方面的创新。

第一，创新发展理念。确立以金融作为推动经济发展的战略突破口，让穷地方尽快富起来。

第二，创新政府行为。将政府行为与市场行为结合，充分利用当地资源与金融资源，推进金融与实体经济对接，发挥金融杠杆“四两拨千斤”的作用。

第三，创新资源配置。优化金融对经济的资源配置，实现县乡两级互动，形成县域金融工程全覆盖。

第四，创新融资方式。将资本市场与货币市场结合，利用资本市场，运用股权挂牌交易、农畜产品期货交易、碳排放交易等方式，加快县域经济发展。

第五，创新金融服务。引进金融机构，充实地方金融资源。同时，加大金融创新力度，推进农村金融改革，强化县域金融配套服务，以更高效率服务实体经济。【2】

5.通山县域金融工程建设的实质：

1）通山县域金融工程建设的实质就是金融资本对产业资本的渗透和控制。一般情况下，金融企业是不直接参与生产的，只是以债权人的身份为资金需求方提供资金。但银行并不甘心只获得利息，它也要发展，也会不断拓展新的业务收入。于是银行通过债转股或是直接兼并的方式进入生产领域，金融资本就这样渗入了产业资本。于是,产业资本与金融资本的融合就成为市场经济发展的必然趋势。这也表明，在推动县域经济增长的三个基本要素：人、土地、资金中，人、土地相继起过推动县域发展主导作用后，资金已经或正在成为推动县域发展主导作用，可以预计：金融也是县域经济发展的核心，企业的血液，发展的催化剂。以金融为主要力量来主导县域各种要素组合的发展，将是实现县域跨越式发展的主要模式。

2）通山县域金融工程建设的实践意义就是解决了长时间以来存在的县域金融外流问题，是普惠金融理念的具体实现。在现有的体制下通过县域经济整合、金融创新、制度变革等举措，不断为县域实体经济提供有效支持。一方面县域金融工程建设让金融机构不惜贷，为县域留下了更多的自己的钱。另一方面，最大的好处是在市场的作用下，通过资本市场、金融超市等渠道吸引县域外资金回流。从而使县域金融由单向外流变成循环流动。在这个循环流动中，不仅仅是金融的流动，伴随而来的是人才、土地、技术、管理等要素的流动。推动县域全面发展。最后，推动全国统一要素市场的建立。

（二）嘉禾县实施县域金融工程可行性 

嘉禾县实施县域金融工程有利于解决嘉禾银行业金融机构覆盖率低，金融供给不足，竞争不充分，金融服务缺位等“金融抑制”问题。同时也有利于促进小额贷款有限公司等金融业主开拓市场，提高综合竞争能力。

1.嘉禾的经济社会现实基础坚实。

嘉禾县国民生产总值每年均保持在13 %以上的增长速度，财政收入也以年均25%的速度增长。城乡居民人均可支配收入保持在15.0% 增长，人民生活水平大幅提高，经济社会发展速度快，为实施县域金融工程奠定了坚实基础。

2.嘉禾经济社会发展潜力大，嘉禾县实施县域金融工程有发展空间。一是经济总量稳定增长，全县GDP 年平均增长 13％以上。二是主导产业优势突出。嘉禾县委、县政府结合县情和发展趋势，决定建设湘南城乡一体化先行区，全力打造“江南最具实力的铸造基地”，“湘南最具活力的创业基地”，努力实现经济社会科学跨越发展。新型工业化、新型城市化、农业现代化互动。嘉禾工商业方面有铸造、锻造、 能源、建材、农产品加工、加工贸易、商贸物流。农业种养方面有烟草、辣椒、茶油、生猪等十大主导产业优势较突出，为县域金融工程拓展提供了广阔的市场。

3.良好的金融生态环境预示县域金融工程的发展

嘉禾县自2002 年开展金融信用安全县创建活动以来，各级各部门积极参与，密切配合，开展了大量的卓有成效的工作。县域金融生态建设环境明显改善。2004年、2007 年先后被省人民政府和市人民政府评为“创建金融安全区先进县”， 2013年成功创建市级金融安全区。良好的、优越的金融生态环境，将为嘉禾县实施县域金融工程注入更大的活力和发展前景。

4.有实施县域金融工程的条件。嘉禾县委、县政府的高度重视和大力支持。县人民政府已经成立了小额贷款有限公司筹建工作指导小组。成立了嘉禾县人民政府金融工作办公室，作为县域金融的业务主管部门，负责对县域金融的监督管理和风险处理。

嘉禾县实施县域金融工程，旨在适应我县域内金融市场需求，服务“三农”，为中小企业、农户、个体工商户提供灵活、快捷、便利的金融服务，促进农村地区金融业繁荣与发展，市场发展前景十分广阔。

三、建议

世界经济一体化全球化是以金融、商业、贸易、信息、技术等第三产业一体化为核心的。邓小平从战略高度看到“金融很重要，是现代经济的核心。金融搞好了，一着棋活，全盘皆活”。县域金融工程是利国利民的民生工程，发展工程，是突破嘉禾发展瓶颈的突破口。笔者建议：县委县政府在充分考察学习的基础上，科学论证。做出嘉禾实施金融工程的重大决策，实现嘉禾跨越式发展。具体来说，

1.组织力量全面收集有关县域金融工程资料，对县域金融工程理论实践进行前期研究。然后赴武汉大学中国金融工程与风险管理研究中心和湖北通山县考察学习。

2.拟定嘉禾县域金融工程实施方案。对嘉禾县域金融进行全面深入的调查，切实掌握第一手数据，为嘉禾县域金融工程全面实施奠定坚实的基础。

3.在充分考察学习，科学论证的基础上。由嘉禾县人民政府与武汉大学中国金融工程与风险管理研究中心签订县域金融工程示范工作战略合作框架协议，共建“中国湖南省县域金融工程示范基地”，全面实施嘉禾县域金融工程。

参考文献：

[1]《嘉禾县2013年国民经济和社会发展统计公报》来源：嘉禾县统计局　时间：2014年06月11日

[2]《县域金融工程研究——基于通山示范分析》来源：叶永刚

[3]《通山突围破解发展难题——通山县域金融工程五问》来源：咸宁政府网 时间：13-11-25

[4]《组建嘉禾县润丰小额贷款有限公司可行性报告》来源：嘉禾县润丰小额贷款有限公司（荐稿人：胡钟平）